Titanium Transportation réalise sa première acquisition aux États-Unis

Le fournisseur canadien de transport et de logistique Titanium Transportation Group a annoncé lundi avoir acquis le transporteur de lots complets basé en Géorgie, Crane Transport, pour 53 millions de dollars en espèces et en dettes. Titanium a également acquis les biens immobiliers du transporteur pour un montant supplémentaire de 6 millions de dollars.

Crane Transport exploite une flotte de 200 camions sur deux terminaux de 11 acres en Géorgie et en Alabama, générant un chiffre d'affaires annuel d'environ 60 millions de dollars. En plus du transport basé sur les actifs, la société exploite une petite unité de courtage et un programme de location de remorques et dispose d'une flotte de plus de 600 unités de fourgons secs, frigorifiques et à plateau.

L'accord marque la première acquisition de Titanium (TSX : TTNM) aux États-Unis et soutient ses activités logistiques actuelles aux États-Unis. Les opérations de Titanium dans le sud-est comprennent désormais la Caroline du Nord, le Tennessee, la Géorgie et l'Alabama.

« L'ajout des activités de chargement complet de Crane Transport est hautement synergique au sein de notre réseau existant, ajoutant immédiatement de la capacité et de nouvelles relations clients précieuses », a déclaré Ted Daniel, PDG de Titanium. « L'acquisition nous permettra d'étendre notre présence aux États-Unis grâce à nos nouveaux terminaux stratégiquement situés en Géorgie et en Alabama, élargissant ainsi notre offre de services et nous permettant d'offrir une large gamme de services, y compris la chaîne d'approvisionnement de bout en bout et la gestion du fret. solutions à nos clients existants.

La transaction a été exécutée à environ sept fois le bénéfice ajusté avant intérêts, impôts et amortissements. Il devrait avoir un effet relutif sur les bénéfices après l'intégration complète, qui devrait prendre un an.

Lors d'un appel avec les analystes, la direction a déclaré que Crane fonctionnait avec une marge d'EBITDA ajusté de 14 à 15 %. L’objectif est d’aligner cela sur la marge de marge de Titanium de 18 % à 20 % au fil du temps.

« Je suis convaincu que la solide plateforme et la stratégie de croissance de Titanium conviendront parfaitement à Crane », a déclaré Danny Crane, fondateur et PDG de Crane. "L'accent mis sur l'innovation et la technologie, ainsi que sur la culture, offrira des opportunités de croissance à nos employés, tout en continuant à fournir un service fiable aux clients, à chaque kilomètre du parcours."

Titanium a également abaissé ses prévisions de revenus mais a augmenté ses attentes en matière de marge pour 2023.

La société s'attend désormais à un chiffre d'affaires compris entre 450 et 470 millions de dollars, soit une réduction de 10 % au milieu de la fourchette. La baisse des revenus du supplément carburant ainsi que la baisse des volumes et des prix sur les activités transactionnelles sont les raisons invoquées pour expliquer ce changement.

Les perspectives de marge pour l'EBITDA ajusté ont augmenté de 100 points de base à chaque extrémité de la fourchette, qui se situe désormais entre 10,5 % et 12,5 %.

Le changement inclut une contribution d’une année partielle de Crane.

« En tant que banquier d'investissement côté acheteur pour Titanium, Left Lane Associates ne pourrait pas être plus heureux que Ted Daniel et son équipe réalisent leur première acquisition aux États-Unis », a déclaré Peter Stefanovich, président de Left Lane.

Plus d’articles FreightWaves par Todd Maiden

Les Teamsters déclarent faillite à Yellow

ArcBest évolue avant un éventuel bouleversement de la capacité LTL

Unité 3PL des magasins jaunes ; les négociations avec les Teamsters ne donnent rien

L'article Titanium Transportation réalise sa première acquisition aux États-Unis apparaît en premier sur FreightWaves.